管理业绩大滑坡!交银施罗德规模全线“崩塌” 真相曝光西湖娱乐城- 西湖娱乐城官方网站- APP

2025-11-29

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  同花顺iFinD显示,该基金公司旗下股票型基金规模由2024年三季度末107.22亿元降至2025年三季度末83.81亿元,同比降幅为21.83%;混合型基金规模则由1041.59亿元降至904.32亿元,同比降幅为13.18%;货币型基金规模由2572.86亿元降至2490.99亿元,同比降幅为3.18%;债券型基金规模则由1369.93亿元降至1241.01亿元,同比降幅为9.41%;QDII基金规模则由109.5亿元降至90.35亿元,同比降幅为17.49%;其他类型基金规模由102.48亿元降至54.85亿元,同比降幅为46.48%。

  业内人士就此表示,交银施罗德基金规模与业绩的“双杀”,可见其投资策略与风格失衡。一方面策略失效与风格漂移:部分基金经理在业绩压力下操作变形,摒弃了以往均衡持仓的风格,转而重仓某个行业(如银行股),甚至出现了主题基金(如创新领航)重仓银行股,与基金契约严重偏离的情况;另一方面是投研体系同质化:公司投研团队偏重内部培养,导致投资理念和策略趋同。当市场风格变化时,整个团队未能及时调整,抗风险能力弱。与此同时,公司的董事长和总经理在8个月内先后更换,新任管理层均来自大股东交通银行。这引发了市场对公司在交行化管理下,能否保持以往市场化活力的担忧。

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